家族信托与家族财富传承ppt
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家族信托与家族财富传承目录前言 快速发展的家族企业和高净值客户
一、 家族企业
二、 家族企业的传承
三、 家族信托
四、 家族信托案例分析
五、 内地金融机构受托案例
六、 影响家族信托的一些因素
七、 家族信托的思路设想
前言 快速发展的家族企业和高净值客户1.快速发展的高净值客户
改革开放三十多年，我国经济发展呈现难以置信的高速增长，对私有财富创造的开明与包容，见证了企业家阶层的崛起。
2013年1月中旬，中国建设银行与波士顿***联合发布了《2012年中国财富报告：洞悉客户需求致力科学发展》的中国财富管理市场报告。报告显示中国的高净值家庭主要分布在东南沿海经济发达地区。年龄主要分布在40-49岁，男女性别比例较为均衡1.27:1，大专或本科的教育程度占到六成以上。
2021-10-292014年福布斯中国内地富豪榜（前十名）
2021-10-29中国内地优秀的家族企业万象集团-鲁冠球
美特斯邦威-周成某某
比***-王传福
SOHO中国-潘某某、张欣
美的集团-何某某
雅居乐***-陈某某
西洋集团-周福仁
**_*-李某某
盛大网络-陈某某
高净值人群中国千万财富人群分四种类型：企业主（55万人，占55%），炒房者（20万人，占20%），职业股民（15万人，占15%），金领者（10万人，占10%）。
中国亿万财富人群分三种类型：企业主（4.5万人，占75%），炒房者（9000人，占15%），职业股民（6000人，占10%）。
二十亿万财富人群约有2000人，其中1000人为阳光财富，其余为隐形财富。其中企业主占95%，企业占其所有资产的75%。
截止2014年，中国高净值人群(资产600万元以上)达290万人,千万富豪达109万人。
（来自中国新闻网）。
来源：招商银行和***《2011中国私人私人财富报告》2.高净值客户财富管理的潜在需求
中国私人财富迅速积累，传承课题重要而且迫切
中国私人企业中90%是家族企业，资产在10亿元人民币以上的高净值人群平均年龄已达到50岁，将有300余万家民营企业面临财富和企业传承问题。
中国有“富不过三代”的说法；德国也用“创造，继承，毁灭”代表三代人的命运；美国家族企业第二代还存在的有30%，第三代还存在的有12%，第四代及之后还存在的只有3%。
（来源：招商银行和***《2011中国私人财富报告》）追求事业的持续增长
80%以上的高净值客户是企业的负责人或高管，其财富的来源多来自于所经营的企业。因此追求事业的持续增长，加强企业的竞争力，避免落后被淘汰的风险，是他们的第一要务。在企业发展的过程中，如何筹资或由股票上市，来扩大企业规模与声誉，都是考虑的重点。
财富的保值与增值
因为累积财富的源头来自企业，因此除了再投资企业来维持高增长率以外，为了分散风险所作的金融投资，通常以保值为最主要目标，在保值的前提下，追求稳健增值，不会要求冒额外的风险来提高投资报酬率。
事业的接班人培养或转手计划（40-70岁企业家思考的问题）
中国目前的高净值客户，多半还属于创业的第一代。能够培养自己的子女接班来继续经营企业，是其首要心愿。如果子女不愿意接班或没有能力接班，当自己年迈时是否信任专业经理人***，或将企业转手变现，都是要提前考虑早作规划的问题。
财富的传承计划（富过三代）
高净值客户一般来说，身后都会留下一笔可观的遗产。如何提早规划，让财富按照自己的意愿传承给下一代，避免可能发生的家族争产纷争与规避未来可能实施的遗产税与赠与税，都是重要的理财目标。理财师必须熟悉遗嘱的效力、遗产信托与高额保单等遗产规划工具才能在这方面帮客户量身定做适当的方案。
节税规划
不管是企业所得税或个人所得税，还是投资房产或金融资产的相关税费，只要详加规划，都有节税的空间。高净值客户的所得税税率高，节税的效果显著，但是缺乏专业的税务筹划知识，处理不当可能因为偷税漏税而受罚，这方面是有税务知识与经验的理财师，最容易让客户感受到规划利益的部分。
与身份地位相对称的高标准生活水平
高净值客户是奢侈品消费的主要族群，其收入与资产让他们有能力消费，为彰显身份与地位也让他们有意愿消费。因此服务于高净值客户的理财师，对于富人的消费形态以及奢侈品的种类与等级，也都要有一定的认识，以开拓话题并提供增值服务。子女留学与移民规划
为培养子女日后接班的能力，高净值客户多半会安排子女到国外接受教育，有些甚至从中学就开始出国就学。胡某某《2011中国私人财富管理白皮书》发布，中国的千万富豪中已经有约14%的人进行移民，有移民打算的超过了60%。投资移民是高净值客户主要的移民方式。因此理财师必须了解各个热门移民国家或地区，如美国加拿大、澳大利亚新西兰、香港、新家玻等地的投资移民规定，与移民后会遇到的税务问题。
家庭风险保障计划
高净值客户的净资产多半可以覆盖以遗属需要法计算的保额需求，因此家庭风险主要显示在两个方面：
A）离婚风险：高净值客户一旦与配偶离婚，在目前中国的法定夫妻财产制下，婚后累计的财产会被分掉一半。维持家庭和谐避免离婚当然是最好的方式，事先约定夫妻分别财产制，除了万一离婚可减低财产分割损失以外，也可以隔离无限责任的独资或合伙企业的经营风险。
B）破产风险：经营企业虽然报酬率高，但风险也高。据统计中国民营企业的平均存活年限是5年7个月，能够经营超过10年的中小企业不到20%。尤其是对一些独资或合伙的企业主，负担无限责任，企业破产还要拿个人财产来抵债。因此如何利用信托或保险来保全财产，避免债权人的追索，也是高净值客户，居安思危时必须考虑的问题。
承担社会责任
积极参与慈善募捐等社会公益事业（洛克菲勒家族、福特家族、比尔盖茨基金会等）一、家族企业家族企业：就是指资本或股份主要控制在一个家族手中，家族成员出任企业的主要领导职务的企业。
（罗斯柴尔德家族）
12· 现存最古老的家族企业
创立于公元578年，以寺庙建筑为主营业务的金刚组（kongo gumi）。
· 法国巴黎不老协会（Henokians）
30余家超过200年历史的家族企业继承。门槛：家族企业必须由创业者的后裔 拥有并管理，企业经营良好。共同特点：家族对自己产业的深厚感情。
· 全球500强企业中175家为家族持股企业，占比35%
沃尔玛、福特、摩托罗拉、微软、丰田、现代等。
· 中国家族企业
万达集团（王某某）、比***（王传福）、哇哈哈（宗某某）、XX地产（吴某某）、恒大集团（许某某）、SOHO中国（潘某某夫妇）等。
· 世界著名家族
杜邦家族、罗斯查尔德家族、奥纳西斯家族、高尔文某某、福特家族、迪斯尼家族、摩根家族、沃森家族等。
· 香港著名家族
李嘉诚、吕某某、李某某、郭氏家族（郭某某、郭某某）、郑某某、米高嘉道理等。2021-10-291.家族企业类型· 纯粹的家族式企业
这种家族式企业从老板到管理者再到员工，全都是一家人。这种企业是最纯粹的家族式企业。这种家族式企业一般规模非常小，通常称之为作坊。
· 传统的家族式企业
传统的家族式企业是由家族族长来控制大权，关键的岗位基本都是由家族成员来担当的，外来人员只能处于非重要的岗位。
·现代的家族式企业
现代的家族式企业是家族持所有权，而将经营权交给有能力的家族或非家族成员。也就是说，家族持有所有权、股权，但是经营权不一定是家族成员。如果家族成员有能力，就由家族成员来担当管理职责；如果家族成员没有这种能力，就把它交给有能力的非家族成员。这是现代化家族企业的一种趋势，很多大型的国际级的家族式企业，基本上都在走这样的道路。而走这条路的关键，就是所有权和经营权必须剥离2021-10-292.家族企业与非家族企业的比较家族企业特征：
关联矛盾：家族系统与企业系统的私密性、公开性。
家族企业占国家经济的重要地位。
家族企业财务绩效优于其他企业组织形式，盈利高于***。
3.家族企业的优劣势优势
1.所有权掌握在以血缘、亲缘为纽带的家族成员。即降低员工成本又保证了工作积极性，且目标一致。
2.家族成员所有权与控制权两权合一。家族成员既参与企业经营管理，又参与剩余索取权的分配，提高企业经营效率和员工工作动力。
劣势
1.组织机制障碍
2.人力资源的限制
3.不科学的决策程 序导致失误。4.家族企业传承的重要性财富的消散
1980～2008年间对250家在中国香港、
新加坡与中国台湾上市企业的追踪研究，
发现这些企业从创始家族老一代退休之
前5年起到他们退休为止，每100元公司
市值平均滑落60元，最后仅余40元，
在下一代接棒后也没有起色
家族斗争
2011年的澳门赌王何鸿q始易逭剑?/p>
如同一部丑闻云集的肥皂剧，四个妻室
和至少17名子女，为32亿美元的巨额财
产打得不可开交。同处相似困境的香港
大亨绝非少数。
（来自网易财经网）二、家族企业的传承2021-10-291.影响家族传承的因素外部因素：
国家制度（私有产权保护）
战争
国家政策（土地改革、计划生育、公私合营）
内部因素：
家族文化价值（强健的价值观体系）
家族企业治理
家族、家族企业个人关系（“孤岛”现象）2021-10-292.杰出家族企业传承成功的标志条件家族企业成功运营至少三代。
长期以来经营稳健、业绩稳定、财务表现优良。
企业的产品应当是行业领袖，在行业中声誉卓著。
建立一套较完善的治理体系。
企业国际化（国际化、全球概念，分散政治、政策带来的风险）
企业要将传统与创新有效结合起来。
企业要在所处地区履行社会责任是良好的企业公民。
满足家族、股东、管理层和个人的需求（创立一套平衡体系来协调家族企业各个阶层之间的复杂关系）2021-10-293.家族企业多代经营面临威胁家族的不断壮大，成员个体数量增长，家族分红越来越多，有财富分散的威胁。
市场环境不断变化，企业要与时俱进，企业需智慧成长。
家族中每一代人愿景不同，当企业按照每一代的愿景不断成长时，其中个人价值和家族、领导者的成就感不会得意实现。
家族企业所有权传承和变更会打乱四个利益阶层（家族、股东、管理层和个人）的平衡状态，这一平衡状态随传承而变化。
2021-10-292021-10-294.家族企业传承面临的挑战缺乏代际所有权交接的经验
（我型文化→我们型文化）
日益加剧的角色混淆
（家长和子女的角色→所有权管理的问题）2021-10-295.家族企业继承人产生途径内部培养
即培养企业内部的有能力、值得信赖的人士接班。2004年4月麦当劳CEO詹姆斯"坎塔卢普心脏病突发去世，公司迅速安排早在培养之中的查理"贝尔接任。贝尔上任后不久又被发现患有癌症。然而，这一连串的不幸并没有对麦当劳的业务造成冲击，良好的内部培养机制使这家快餐连锁巨头在面对领导人危机时表现出了惊人的平稳。
外部搜寻
即从企业外部寻找职业经理人,即“空降兵”。DDI的总裁威廉布莱曼曾某某，***的高级职位不是从内部提拔领导者而从外部招聘的原因是他们认为***里没有具备他们需要的技巧和经验的人。
子承父业
即培养自己的后代来接班。世界范围内，子承父业一直是家族企业的主流传承模式。目前，子承父业更是我国家族企业代际传承的必由之路。而国外现代企业制度发展的比较成熟，所有权和经营权分离，企业的继承人不一定插手企业的经营业务。
（资料来自 博商管理科学研究院）
2021-10-29离任一代给继任一代的建议：
1. 接受良好教育，完成学业。
2. 外部企业工作经历。
3. 从基层做起。
4. 了解家族企业所有细节。
5. 选择比你更优秀的员工。
6. 认识到家族责任。
7. 为家族感到自豪。
8. 自己做决定，不依赖别人。继任一代给离任一代的建议：
1. 提前进行传承规划。
2. 将诸如税务和财务规划等现实问题安排。
3. 不要将尚未解决的问题留给后人。
4. 为引进新的家庭成员做好培训。
5. 尽早分配股份。
6. ***治理结构，家族治理结构。
7. 使自己对家族和企业管理和发展给予的希望和意图明晰化。
8. 接受企业需要改变的事实。
9. 保证经济独立。
10.耐心倾听非家族成员关于继任的意见。
11.坦然放手，管理权转移。2021-10-296.家族企业传承和智慧成长战略企业增长应该智慧的建立在前辈价值观和传统上，循序渐进的智慧成长战略比急于求成的改变更有效。
继承人个人的成长、在企业中自己成长、企业的成长（领导生涯）
家族愿景声明（家训、家规不同），未来目的、使命及核心价值。（下一代人正式提交上一代人，类似于保证书）2021-10-297.企业传承实例(爱马仕家族-法国)爱马仕集团于1837年由蒂埃里·爱马仕建立，最初是一家为欧洲贵族特制马车配件的生产商。如今，爱马仕作为法国一家高端箱具、服装、饰品的制造商和销售商，其主打的皮具箱包和丝绸饰品已成为全球奢侈品中的知名品牌。
汽车的出现及普及，家族第三代传人埃米尔-莫里斯开始将精湛工艺用于其他产品生产，如钱包、行李箱、手提包等。1937年，第四代传人罗伯特-杜马某某努力推动下，爱马仕第一条丝巾问世。1978年，第五代传人路易斯-杜马某某继承家业，于1993年上市，并由56位家族成员持股80%。
爱马仕家族通过企业传承，并与时俱进，通过成功转型智慧成长，在传承中不断创新。
爱马仕作为已成功传承六代的家族企业，对继承人的培养和权力的传递作为一个系统工程，从继承人6岁时就开始了：
首先延迟他们的满足感，培育强烈的责任感；10~14岁则可以开始评估他们的个性和对赚钱的兴趣，让其了解到现实的责任；21~30岁时应当给予他们探索世界的空间，由第一代对其发展目标进行指引，共同制定一个双方满意的计划，继承人无论倾向独立创业还是在家族企业实习都受到鼓励。
2021-10-29爱马仕家族的家族企业奉行民主集中制度，如下：
1、CEO应当拥有卓越的领导能力，与家族关系密切（第四代中，CEO的姓氏不再是爱马仕，而是第三代传人的女婿-杜马某某）；
2、将家族三个分支的成员（杜马某某，皮埃什和格兰德）合理分配在不同层级的工作岗位上；
3、建设治理结构，设立由家族成员代表构成的战略委员会，以确保家族的影响力，实现责任共享；
4、公司董事会主要由家庭成员构成；
5、爱马仕上市后，通过***章程，明确家庭成员买卖股份的规则，实施限制性的家族表决权；
6、为了避免表决权稀释，非家族股东及已离婚家庭成员可以持有股票，但没有表决权；
7、涉及CEO和公司重大决策的制定及变更时，只有在触发75%的通过率时才能执行，从而保证家族的影响力；
8、家族下一代应尽早***传统教育，定期组织下一代参***和供应商，以培养他们对产品和设计的兴趣和感觉。
9、爱马仕家族坚持强健家族文化，将家族价值观代代相传，将传统与创新有效结合起来。2021-10-298.乐高某某家族传承（丹麦）乐高某某于1932年成立，在经济大萧条引发灾难性金融危机时期，创始人奥勒·克尔克·克里斯蒂森将他近破产的木材加工厂转型为生产折梯、木质玩具等，使公司得以革存。
创始人之子歌德弗雷德·克尔克·克里斯蒂森12岁在***工作。1949年，投资制备了一部价值很高的注塑机，***进入塑胶时代，并推出第一个自动连接颗粒的塑胶玩具。
歌德弗雷德的儿子克莱尔德·克尔克·克里斯蒂森担任乐高某某总裁满15年之际，因长期病痛折磨，意识到尽管乐高某某40多年不断发展壮大，但全球化进展，信息技术和多媒体革命以及随之而来的新生活方式都有可能爆发天反覆地的变化，企业经营方式必须与时俱进，改进治理结构引进非家族成员***管理层。
强烈的社会责任感，良好的企业形象。2021-10-299.家族治理典范-蓓格集团总部巴塞罗那的蓓格集团是香水和时尚界为数不多能够存留下来的家族企业之一。
20设计70年代，第二代小安东尼奥和马亚诺发现依靠企业内生增长不足以与国际大品牌抗衡，限制家族分红，开始收购有发展前景的国际00品牌。
重视管理层，任命非家族成员担任CEO。
第二代四兄弟组成，第三代有14位家族成员，为了保证每位家族成员都能积极参与企业管理之中，建立了一个由股东会、***大会、家族议会和咨询委员会（包括家族成员和非家族成员），但全新治理体系。
家族议会编制家族手册，以宣传家族价值观、原则，以及家族成员和员工的行为准则，制定家族协议来调和家族与企业利益。
1998年6月，蓓格家族第二代退休，举行了盛大交接仪式迎接第三代领导上位，许多股东见证这一时刻，决策权由新的执行委员会掌控，包括家族成员和非家族成员，用正式的仪式传承制定正式的愿景。
三、家族信托家族信托的雏形可追溯到古罗马帝国时期（公元前510 年-公元前476 年）。当时《罗某某》将外来人、解放自由人排斥于遗产继承权之外。为避开这样的规定，罗马人将自己的财产委托移交给其信任的第三人，要求为其妻子或子女利益而代行对遗产的管理和处分，从而在实际上实现遗产继承权。
在美国家族信托由来已久。最初是于19 世纪末、20 世纪初出现，即镀金年代（Gilded Age）来临之初由一些富裕家庭创造的5。早期的家族信托受相同的法律法规监管，设立家族信托方式较为单一。在经历了长达25 年的经济繁荣时期后（被称为美国的第二个镀金年代），许多州的法律也变得更灵活， 设立和运营家族信托也变得更加容易——富人因此更容易实现其财富规划和传承的目标。
据《信托法》规定，信托是指委托人基于对受托人的信任，与受托人签订信托合同，将其财产所有权委托给受托人，由受托人按照委托人的意愿以自己的名义管理信托财产，并在指定情况下由受益人获得收益。而家族信托是指个人作为委托人，以家庭财富的管理、传承和保护为目的的信托，受益人一般为本家庭成员，结构如下图所示：1.何为家族信托 内容过长，仅展示头部和尾部部分文字预览，全文请查看图片预览。 的认知度仍然比较低，人们对信托的接受度不高，不敢利用信托进行家族财富的管理，也成为制约家族信托业务发展的一大瓶颈。
2021-10-29七、家族信托的思路设想
..***（简称“..”）与..***（简称“安.长银行”）成立家族信托工作室。
由..和..银行两家金融机构发起，吸引省内民营企业家设立家族企业协会，协会成员为有一定规定限制企业家。
2021-10-29家族信托工作室家族信托工作室的功能等同于小型***，主要为家族企业协会中的家族企业提供相关服务，是通过不同方向（治理类、策略类、管理类）管理家族财富和家族生活的机构，来帮助家族维持并发展其金融遗产和资产。
家族信托工作室的特征：客观的理财建议；服务的长度和宽度一体化；技能的多样化和专业性；多世代规划；规模效益；家族信托作为事务管理类信托需要按照委托人的要求和目的去管理、制定策略和经营操作。
家族信托工作室将配备相关专业人员，如理财规划师、投行人员、法律顾问及会计等。
家族信托工作室将定期组织家族企业协会的成员培训或讲座。[文章尾部最后500字内容到此结束,中间部分内容请查看底下的图片预览]
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