工程机械行业报告
以下为《工程机械行业报告》的无排版文字预览，完整格式请下载
下载前请仔细阅读文字预览以及下方图片预览。图片预览是什么样的，下载的文档就是什么样的。
工程机械行业报告
1、行业简介
按照中金的分类标准，机械行业分为工程机械（挖机、起重机）、轨交设备（高铁火车）、专用设备（光伏、锂电设备）、检测设备和通用的工业自动化设备（机床、切割设备）等。这里我们先了解工程机械。
工程机械是装备工业的重要组成部分。概括地说，土石方施工工程、路面建设与养护、流动式起重装卸作业和各种建筑工程所需的综合性机械化施工工程所必需的机械装备，称为工程机械。
主要包括大概20大类产品，包括挖掘机械，混凝土机械，工程起重机械，压路机，铲土运输机械，工业车辆，压实机械，桩工机械，钢筋及预应力机械，装修机械，凿岩机械，气动工具，铁路路线机械，军用工程机械，电梯与扶梯，工程机械专用零部件等。
/
//
//
2、工程机械产业链
从产业链角度来看，工程机械产业上游主要为提供制造工程机械产品提供原材料及零部件的材料行业、电机行业和零部件制造业，如工程机械用钢材、内燃机、液压系统、轴承、轮胎等。中游包括挖掘机、起重机、压路机、推土机等不同类型的工程机械制造企业;下游主要为对电线电缆有需求的行业，如基础设施建设、房地产、矿山挖掘、水泥以及农村建设等。
/
从中游厂商的视角来看，其成本主要来自上游，其中占比最大的是核心零部件发动机和液压系统（液压系统是由静液压传动装置或者是变速器使用加压系统的液压给流体提供动力的液压机械系统，液压系统是改变压强增大作用力），大概40%左右，第二是钢材，占比大概在20%-25%（比如年初至今钢材价格上涨40%的话，则成本增加8-10%，即毛利率降低），人工成本占比不到10%。
例如，一台挖机的成本结构中大约三分之一是液压系统，而挖机液压系统中液压泵和马达、液压阀、油缸的价值占比分别为 29%、26%、18%。
//
从下游看，主要需求来自于房地产和基建，还有部分来自挖矿，以及其他（房地产、基建、采矿、制造业分别占40%、35%、15%和10%）。
3、行业市场规模
全球市场
全球工程机械市场为万某某级赛道，2018 年全球工程机械市场销售额已达约 1100 亿美元，且近年整体处于扩张态势，万某某级市场为全球性龙头企业成长奠定了基础。
分区域来看，欧美、中国市场合计约占全球工程机械市场份额的 2/3，具体来看，北美市场工程机械销售额占比最大，2014-2018 年期间保持在 31%-38%的比重；中国市场近年来全球销售额占比持续提升（主要受益于棚改），2018 年升至全球第二大市场占比为 23%；西欧市场 2018 年全球销售额占比降至 13%。而除北美、西欧、中国、日本和印度市场等之外的第三世界广大区域，全球销售额占比大部分时间在 20%-30%的范围内波动。
/
/
市场格局来看，一方面是全球市场经历长期发展已整体进入稳定发展的成熟阶段，设备更新替换成为主要需求（新兴市场国家的潜力较大但有效需求有待释放、规模体量也较小），同时，工程机械产品技术变革相对较小，并未出现颠覆性技术，比如挖掘机自上世纪 70年代以来仍主要是液压挖掘机。在此背景下，龙头厂商凭借规模优势、技术积淀、销售渠道和服务网络等优势占据明显优势，市场格局体现为原有龙头之间的博弈。
全球市场看，目前卡特、小松等欧美品牌凭借近百年的发展积淀占据全球榜首，国内龙头随着近年来全球竞争力增强份额持续提升，但单一龙头份额仍不足 5%，具有较大拓展空间。
而在本土中国市场，国产品牌已经形成对外资品牌碾压态势，并将加大海外拓展步伐，全
球化将是国内***未来再次成长的重要机遇。
/
/
国内市场（市场规模——产品结构——周期因素——竞争格局）
在2018年，国内市场规模大概占全球的23%，则大概是1500亿左右水平。
从国内工程机械的市场结构来看（每年会变，但大概结构是差不多的），挖机占了超过50%的份额，其次是装载机（主要指混凝土机），30%左右，然后是起重机压路机也有一定的份额，其他比较分散，主要是市场包括的产品种类实在太多了。
/
从行业的历史周期来看，整体来看，实际上我们当前的市场饱和度也很高了，而且从过去来看，周期较为明显，这也是正常的，前面已经提到过下游最主要需求来自房地产和基建，因此这两大因素很大程度上决定着工程机械的兴衰周期。
08年年末的4万某某，使得在 09-12 年期间，房地产新开工面积和基建投资保持高某某，基建投资亦是高速增长拉动了施工设备的需求，而随着需求降速，工程机械行业进入调整期。
而2016年棚改，因此2016 年以来，随着行业下游景某某温和向上，工程机械需求再度回升。
2020 年受新冠疫情影响，年初房屋新开工面积和基础设施建设固定资产投资增速下滑，随着疫情逐渐得到控制，国内经济也呈现恢复态势，房屋新开工面积增速和基建投资增速纷纷回升，工程机械行业呈现较强韧性。随着下游投资需求回暖，2016 年以来工程机械行业收入、利润及盈利能力向好。受 2020 年初疫情影响，工程机械行业需求受到压制，但随着经济回暖，行业需求快速上升。
/
/
从竞争格局来看，马太效应明显，龙头强者愈强，集中度越来越高，而且国产龙头持续挤压外资品牌趋势明显。
以挖掘机市场来看，近年来，国内***演变呈现出行业整体集中度不断提升，且主要体现为国产龙头品牌份额持续扩张的特点。
从行业整体集中度趋势来看，2006 年至今，***度经历了V型趋势，落后产能出清，行业进入壁垒提升，龙头强者愈强。
2006 年后随着国内工程机械行业在宏观经济繁荣以及金融危机后大规模投资刺激下持续高某某，大量小***度下降。而 12 年后行业断崖式下滑驱动市场出清，行业集中度重新走向集中。
2016 年下半年后虽然行业开启近 5 年的超长景某某周期，但挖机行业集中度仍旧在提升，背后原因在于头部企业在经历周期更替后，在规模优势、供应链、产品技术、销售渠道和服务等方面均已经形成碾压小企业的优势，预计未来龙头强者愈强的趋势仍将持续，集中度还将提升。
/
国产龙头市占率持续提升，外资品牌份额不断被挤压。分品牌来看，国内挖机市场早期被外资品牌占据，2008 年外资品牌占据国内挖机市场份额的约 78%，国产挖机品牌份额仅约 22%。而现在，国***易位，2020 年，国产挖机品牌市占率提升至 71.40%，而外资尤其是日韩系品牌受到国产品牌挤压，市场份额下滑明显，部分外资品牌甚至逐步开始考虑出售其工程机械业务。
在产品成熟、竞争激烈的工程机械市场，国产龙头品牌市场份额持续扩张主要得益于其综合竞争实力的不断提升，主要表现在：
性价比优势，核心零部件国产化、人工便宜等因素推动成本优势强化；
经过长期技术积累后，国产龙头企业产品技术和质量明显提升，达到与外资比肩的先进水平，在设备个性化设计等方面甚至更优异；
相对外资品牌，国产品牌在市场响应速度、销售渠道建设及售后服务体系方面也超越外资品牌。
但是，如果从全球的角度来看的话，我国厂商的竞争力又还差那么点意思，整体看，我国厂商生产的只有15%左右是对外出口的，而85%以内销为主，并且，这其中，有70、80%都是销往一带一路等国家，在欧美市场， 内容过长，仅展示头部和尾部部分文字预览，全文请查看图片预览。 机的成长性。
3、环保升级。从环保升级角度看，工程机械是非道路侧的重要污染源，工程机械同时受到道路机械“国五”升级“国六”和非道路移动机械“国三”升级“国四”的影响。道路侧，自2021年7月1日生产、进口、销售的重型柴油车应符合“国六a”标准要求。在标准升级的同时，老旧设备将被加速淘汰。我国通常以“跨三代”作为淘汰规则，所以“国三”排放的道路移动类工程机械将面临淘汰。在非道路移动机械方面，“国四”于2022年12月1日开始推行（该政策被推迟了几次，进度低于预期）。
/
//
4、全球化，从国际巨头发展角度看，我国的确实有竞争优势，但想要取得其他巨头的市场，需要边走边看。
[文章尾部最后300字内容到此结束,中间部分内容请查看底下的图片预览]请点击下方选择您需要的文档下载。
- 开题报告工业4.0时代背景下人工智能对跨境电商的影响分析
- 各种职业认知
- 00后价值观问卷分析
- 大学生消费情况调查问卷结果
- 关于大学生学习心理状况的调查分析报告
- 000 证券投资学课程论文 模板
- 2.5外界探索报告
- 自然搜索补单入池
- 企业招聘情况分析
- 农场20连汇报提纲
- 适老性主题征文
- 机械设备租赁合同
- 机械团建中心例会记录表
- 零星机械台班确认单（6）
- 附件：工贸行业隐患排查治理情况表（县市区）
- 机械行业网络营销分析
- 小构厂安全技术交底
以上为《工程机械行业报告》的无排版文字预览，完整格式请下载
下载前请仔细阅读上面文字预览以及下方图片预览。图片预览是什么样的，下载的文档就是什么样的。